协方差模型造句

• 通过研究分析，本文主要得出如下结论： ( 1 )传统的markowitz均值? ?方差模型仅仅是在资产组合收益率正态分布假设条件下基于var风险管理模型进行资产组合选择的特例，与均值? ?方差模型中的方差风险度量方法相比， var风险管理模型能够更全面、更贴切地衡量资产组合的风险，且基于此模型能够更有效地进行资产配置决策； ( 2 ) var风险管理模型能够满足更高层次风险管理者对风险信息的需求，有助于整体风险管理效率的提高； ( 3 )基于var风险管理模型的raroc绩效评价能够反映资产组合管理人的真实业绩，从而为金融机构风险限额的分配和激励约束机制的制定提供统一的标准； ( 4 )国内证券市场资产组合收益率服从正态分布的假设明显不成立，实证检验表明基于资产组合收益率正态分布假设条件下的方差? ?协方差模型对国内资产组合风险的预测存在较大的偏差，由于文中证明在收益率正态分布假设条件下基于方差? ?协方差模型进行资产组合选择的结果等价于markowitz的均值? ?方差模型，因此，均值? ?方差模型对国内资产组合风险的预测同样会存在着较大的偏差，而半参数var风险管理模型则能够取得较好的预测衡量效果； ( 5 ) var风险管理模型符合未来金融风险管理的发展趋势，基于var风险管理模型建立内容提要风险限额内控体系、风险信息披露体系和业绩评价体系，并进行金融监管，将有助于国内金融机构内部风险管理方法和外部监管技术跟上国际金融风险管理的发展潮流。
• 第一章详细介绍了目前资本市场上关于投资组合的几个重要模型，如协方差模型、资本资产定价模型、单指数模型和资产套利模型等，在本章的最后，论文对这些模型各自的优缺点进行了简单的分析比较。

• 协方差模型的英语：covariance model